八方股份海外订单回暖 高端新品放量驱动盈利跃升

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CFi.CN讯：数据显示，八方股份2026年前三季度营收13.21亿元，同比增27.7%；归母净利润1.58亿元，大增136.7%；毛利率提升4.6个百分点至26.4%，净利率达12.0%，显著改善。Q3单季利润环比虽略降，但同比增幅高达47.1%，反映经营质量持续向好。

近期机构研报指出，海外终端去库存已近尾声，订单与生产全面恢复，是业绩高增长的核心驱动力。研报认为，公司在意大利展推出的M510RS、M560RS竞技级驱动系统将于Q4量产，叠加RG E510电子变速花鼓协同落地，正从单一电机供应商升级为“驱动 变速 控制”一体化方案商，客户配套价值量和议价能力同步提升。

研报指出，电驱技术积累正加速向无人机等新场景延伸，股权激励绑定核心团队并设三年明确增长目标，费用率下降2.3个百分点进一步释放经营杠杆。盈利预测大幅上调，26—28年净利润复合增速超40%，当前估值具备安全边际与成长弹性。